Hvordan jeg aggressivt betalte ned to boliglån på bare 15 år

Etter å ha sett foreldrene våre gå av med pensjon og fortsatt må betale boliglån med fast inntekt, bestemte mannen min og jeg at vi ville gjøre alt for å forhindre det for oss selv. Så vi nærmet oss boliglånene våre med aggressive og ut-av-boksen trinn som ikke er for alle, men definitivt fungerte for oss.

åndelig betydning av 1212

Boliglån 1:

For vårt første hjem kjøpte vi et hus som kostet mindre enn boliglånet vi ble godkjent for, nesten doblet våre månedlige innbetalinger for å ta bort rektoren, betalte pengene til rektoren når vi ikke var ansvarlig for PMI, og til og med refinansierte. Vi klarte å redusere balansen på $ 180 000, 8 prosent fastrente, 30-årig boliglån til $ 60 000 på bare 10 år-og sparte hundretusenvis av dollar i potensielle rentebetalinger underveis.

Boliglån 2:

Men alt dette endret seg da vi måtte flytte til Nashville for min manns nye jobb. Vi gikk bort fra vårt nesten nedbetalte hjem i bytte mot en forskuddsbetaling på 150 000 dollar. Nashville -markedet var varmt, men også mye dyrere enn forstedene i Atlanta (og med to barn trengte vi et større hus). Vi fant et hus på 635 000 dollar vi elsket, la ned 135 000 dollar og søkte om et nytt 30-årig fastrentet boliglån på 5 prosent. Selv om vi ønsket at vi kunne få et 15-årig boliglån (vi var så nære å betale tilbake i Georgia!), Trodde vi ikke at det var økonomisk praktisk eller smart i et ustabilt boligmarked.

Vi endte med å betale $ 3600 i måneden - $ 1000 mer i måneden enn vi hadde betalt, og $ 2000 mer enn vi måtte betale på vårt gamle boliglån i Atlanta. Vi hadde ikke råd til å doble disse betalingene som vi hadde gjort før, så vi bestemte oss for å holde oss til de planlagte lånebetalingene - selv om vi beregnet at vi ville betale ytterligere $ 512 000 i renter. Dette var overveldende, da det hele var mye større å angripe økonomisk enn vårt første boliglån. Men selv om hjemmet var dyrere enn vi var vant til å betale, valgte vi igjen å kjøpe et hus under det banken hadde godkjent oss for, så vi hadde litt vrikkerom.

Da økonomien gikk ned fem år senere, endret boligmarkedet seg drastisk: Rentene falt til nesten 2 prosent ... og husverdien falt med 15 prosent. Vi prøvde å refinansiere igjen for å senke renten, men det var nødvendig med en vurdering med sluttkostnader nær $ 10.000. Vi bestemte oss for at det ikke var praktisk, og at penger ville bli bedre investert i å betale hovedstolen.

(Bildekreditt: Tanya Lacourse)

Skriv inn omarbeiding

Så jeg begynte å forske på andre alternativer og fant en lite kjent prosess som egentlig ville gjøre det samme for bare $ 100 i gebyrer: Omarbeid , eller når du betaler en stor sum penger inn i boliglånet ditt og det direkte påvirker hovedstolen. Selv om lånets løpetid ikke forkortes, går hele den store betalingen til hovedstol i stedet for renter. Og siden bankrenter også hadde falt betydelig, tenkte vi at vi ville få mer igjen for pengene ved å sette disse pengene mot boliglånet vårt enn om vi lot det ligge i besparelser.

Heldigvis gikk det bra med teknologibransjen - og jobben til mannen min ga oss årlige bonuser og opsjoner, og vi bestemte oss for å bruke noen av disse ekstra pengene til å gjøre et hull i boliglånet vårt. Etter å ha rådført oss med vår skatteadvokat og långiver, tok vi 200 000 dollar vi hadde spart opp gjennom årene og omarbeidet: Vår månedlige betalingsbeløp falt i to!

Og likevel betalte vi fortsatt 3600 dollar i måneden. Og så, innen to år etter omarbeidingen, ble mannen min permittert og fikk en stor avgang. Heldigvis hadde han en annen jobb, og vi kunne bruke pengene sammen med andre besparelser for å betale ned på boliglånet!

222 nummer nummer betyr

Livet etter boliglån

Men vi var ikke hjemme gratis ennå: Selv om boliglånet vårt ble betalt ned, var egenkapitalen i hjemmet mindre enn vi hadde betalt for det - og det ville ta et helt tiår før verdien kom tilbake til det vi betalte for det ( og heldigvis, bare to år senere er det verdt $ 100 000 mer!) Og siden vi brukte mye av sparepengene våre på egenkapitalen vår, hadde vi ikke så mye penger tilgjengelig som vi ville ha ønsket. Så etter råd fra vår utlåner åpnet vi en kredittgrense på 50 000 dollar for å gi oss noen likvide midler. Vi måtte også se på hvordan dette påvirket kredittpoengene våre fordi vi ikke lenger hadde månedlige lån (vi hadde heller ingen bilnotater eller roterende gebyrkontoer). Selv om det var en første dukkert etter utbetalingen, klarte vår kredittpoeng å si i de lave 800 -årene selv uten avdragslån.

Men alt i alt føltes det flott å ikke ha det overhengende presset med en stor månedlig betaling - spesielt da mannen min ble permittert noen år senere. Vi må fortsatt betale skatt og forsikring (ca. 6 200 dollar i året, som vi betaler med et engangsbeløp i begynnelsen av året - aldri en morsom ting å gjøre etter ferien). Men det er en stor lettelse å ha 3800 dollar ekstra i måneden for våre andre sparemål som høyskoleplanlegging, store hjemmeprosjekter, nødfond og pensjonssparing. Det føles virkelig fantastisk å være boliglånsfritt med 45 (i stedet for 65, som vi opprinnelig hadde forventet) og virkelig fantastisk å se hvor mye vi sparte!

Amy Barnes

Bidragsyter