FHA-lån er en populær vei til boligeierskap for mange førstegangskjøpere fordi de har en tendens til å ha lave forskuddsbetalingsalternativer og slappe kredittpoengkrav. Faktisk, ifølge Federal Housing Authority, bestod førstegangskjøpere 83 prosent av FHA -låntakere i 2019.
Men det er en hendelse som førstegangskjøpere kan overse når de er pakket inn i spenningen ved å kjøpe et hjem: Hvis du legger noe mindre enn 10 prosent som en forskuddsbetaling med et FHA-lån, må du betale FHA-boliglån forsikring for hele låneperioden. Tvert imot, med konvensjonelle boliglån, blir dine private boliglånsforsikringsbetalinger (eller PMI) kansellert når du bygger opp nok egenkapital i hjemmet ditt. (En rask primer for de uinnvidde: Boliglånsforsikring beskytter utlåner hvis du misligholder ditt boliglån).
Når du setter ned mindre enn 10 prosent på et FHA -lån, ligner den månedlige boliglånsforsikringsbetalingen et ekteskap: Du står fast med det til du blir skilt, forklarer Holden Lewis, bolig- og boliglånsekspert på NerdWallet . I dette tilfellet betyr det å skille fra FHA -lånet ditt refinansiering til et konvensjonelt lån.
7/11 nummer
Hvis du er i markedet for en boliglån Å kjenne vilkårene for boliglånsforsikring og hvordan det skiller mellom FHA -lån og konvensjonelle lån, vil hjelpe deg med å sammenligne låneprodukter og finne ut hva som er best for deg. Avhengig av lånevilkårene, årlig Boliglånsforsikringspremier på FHA -lån kan variere fra 0,45 prosent til 1,05 prosent. De fleste låntakere som bruker FHA-låneprogrammet velger 30-års tilbakebetalingsperiode og legger ned 3,5 prosent, noe som betyr at flertallet betaler en 0,85 prosent årlig premie. Som et eksempel, på et lån på $ 250 000, vil den månedlige boliglånsforsikringskostnaden koste nesten $ 100 i måneden .
Hvis du allerede har et FHA -lån - og du har minst 20 prosent egenkapital i hjemmet ditt - kan det være lurt vurdere å refinansiere , ettersom du potensielt kan senke dine månedlige boliglånsbetalinger ved ikke lenger å betale boliglånsforsikring. Hvis du ønsker å slippe boliglånsforsikringspremiene på et FHA-lån, må du refinansiere til et lån som ikke er FHA, forklarer Phil Georgiades, eiendomsmegler for FedHome lånesentre .
Det er imidlertid et unntak når det gjelder avbestilling av boliglånsforsikring. For FHA-lån som ble stengt etter 31. desember 2000, eller som ble søkt om før 3. juni 2013, kan boliglånsforsikringspremier kanselleres når låntakeren oppnår en belåningsgrad på 78 prosent, forklarer Georgiades. Det er FHA -lånene det søkes om etter juni 2013 som krever at de med mindre enn 10 prosent forskuddsbetaling refinansierer senere hvis de ønsket å slippe boliglånsforsikringen.
For de som betalte mer enn 10 prosent, må de bare ha boliglånsforsikring de første 11 årene av lånet, sier Georgiades.
912 nummer nummer betyr
Selvfølgelig er alternativet for lav forskuddsbetaling for FHA -lån uavgjort for mange boligkjøpere, spesielt de som kommer inn på boligmarkedet for første gang og ikke har egenkapital fra et tidligere boligsalg for å sette inn en forskuddsbetaling. Med FHA -lån kan nedbetalingen din være så lav som 3,5 prosent hvis din kreditt score er minst 580.
I følge en rapportere fra National Realtors Association, var median nedbetalingen på boliger i 2019 for alle kjøpere 12 prosent. For førstegangskjøpere var det 6 prosent. En fjerdedel av hjemmekjøperne for første gang brukte et FHA-lån for å kjøpe hjemmene sine, og trolig utnyttet programmene med lav forskuddsbetaling, ifølge National Association of Realtors.
Hvis du skal kjøpe et hjem, kan du sjekke ut beste boliglån råd en eiendomsmegler noen gang har hørt.
hva betyr 555
