Med boliglånsrenter faller på grunn av koronavirusutbruddet, kan det virke som det perfekte tidspunktet for refinansiering. Vi har Federal Reserve å takke delvis for dette - banken reduserte renten til historiske nedturer i et forsøk på å øke økonomien, som signaliserer lavere renter for boliglån over hele linjen. Men gitt markedets volatilitet akkurat nå, er virkelig refinansiering en god idé?
hva står 333 for
Ruth Shin, grunnlegger og administrerende direktør for eiendomsoppføringsstedet PropertyNest , forklarer gjeldende prime rate nå på 3,25 prosent. Hun sier at din beslutning om å refinansiere imidlertid avhenger av en lang rekke faktorer. Vi henvendte oss til Shin og en rekke andre eksperter for å fastslå fordeler og ulemper med å refinansiere boliglånet ditt under koronavirusutbruddet.
Er muligheten til å refinansiere til en lav rente?
Renten har holdt seg relativt lav de siste årene - lenge før pandemien - og fått mange finanseksperter til å råde huseiere til å refinansiere. Men hvis du ikke utnyttet de lave prisene før, er det for sent nå? Megler Bill Kovalchuk fra Warburg Realty på Manhattan tror at vinduet faktisk kan stenge ved refinansiering. Priser hoppet opp denne uken med 0,5 prosent for en 30-årig fast rente (fra 3,13 prosent til 3,65 prosent), og jeg har til og med sett priser så høye som 4 prosent.
Det hoppet var den største ukentlige økningen i gjennomsnittet 30-års boliglån siden november 2016, iflg MarketWatch . Finansnyhetsnettstedet rapporterer at det også er de høyeste boliglånsrentene som har hakket siden januar.
Hvorfor stiger rentene? Renter på boliglån har økt som en måte å holde den overveldende handlingen for refinansiering i sjakk, forklarer Kowalczuk.
I dagens marked er flere forbrukere ute etter å refinansiere enn å kjøpe et nytt hjem. Faktisk anslår Kowalczuk 10 ganger flere forbrukere velger å refinansiere. Likevel anbefaler han at hvis tilgjengelige renter er lavere enn det du har, er det en god idé å prøve å refinansiere. Kowalczuk sier at disse 3,13 prosent -satsene kan ha vært et tilfeldighet, men bare tiden vil vise.
På den annen side, James McGrath, en av grunnleggerne av eiendomsmegling i NYC Yoreevo , anbefaler låntakere å vente med å refinansiere. Selv om markedsrentene faktisk har falt, har boliglånsrentene ikke rykket så mye, sier han. Dette er fordi gapet mellom de to - ‘spredningen’ - har blitt større. Bankene har ikke travelt med å utstede lån, så McGrath sier at det ikke er mye konkurranse.
For å sette noen tall på det, sporer boliglånsrentene vanligvis den tiårige amerikanske statskassen, forklarer han. Hvis avkastningen på 10 år går ned 0,25 prosent, bør du forvente at boliglånsrentene også vil falle omtrent så mye. I stedet for å gjenspeile Feds bevegelser, følger boliglånsrentene obligasjonsrenter som statskassen.
Likevel, forklarer McGrath: Vi har sett at den amerikanske amerikanske statskassen på 10 år gikk ned med over 1 prosent mens boliglånsrentene har gått mye mindre enn det.
Avhengig av situasjonen din, er det både fordeler og ulemper ved refinansiering. Her er noen av faktorene du bør vurdere.
Lagre Fest den Se flere bilder Kreditt: rawmn/Shutterstock
Hvorfor du bør refinansiere akkurat nå
Fordelen med å refinansiere er selvfølgelig å få en lavere rente på boliglånet ditt. Men du vil bare gjøre dette hvis du er i en bestemt økonomisk posisjon.
17:55
Hvis din nåværende boliglånsrente er nær 4 prosent, Mihal Gartenberg fra Warburg Realty mener at det er et flott tidspunkt å refinansiere. Dessuten, hvis du har et jumbo -boliglån og renten din er over 4 prosent, bør du løpe for å refinansiere, råder Daniele Kurzweil , en lisensiert eiendomsselger med Friedman Team på Compass i New York. Hun sier at dette er det perfekte tidspunktet for å slå et poeng av prisen og senke månedlige utbetalinger. Dra fordel og lås inn den nye prisen din, slik at du kan få litt mer pusterom i ditt månedlige budsjett, forklarer Kurzweil. I denne nylig turbulente økonomien kan det være en stor fordel.
Selv om du er komfortabel med din nåværende boliglånsbetaling, sier hun at refi kan være fordelaktig. Det vil tillate deg å sock differansen hver måned og bruke den til å betale ned hovedstolen raskere, eller ta differansen og kaste den inn på en pensjonskonto.
Hvis du velger førstnevnte, kan du ta flere år av låneperioden. Du kan for eksempel konvertere et standard 30-år til et 20-årig boliglån, og potensielt spare deg selv for år med betalinger og tusenvis av renter, ifølge Andrina Valdes, salgssjef og COO for Hjørnesteinslån , i San Antonio, Texas.
Et annet alternativ er å bruke refi til å oppgradere hjemmet ditt og øke verdien. Den gjennomsnittlige huseieren ser om lag 5.300 dollar i egenkapitalgevinster, ifølge Valdes. Så med en refinansiering av utbetaling kan du kanskje bruke denne nylige økningen i egenkapitalen til å finansiere en renovering, og potensielt øke verdien av eiendommen din enda mer, sier hun. Du kan også ta ut penger for å betale for utdanning, medisinske utgifter eller andre store billettartikler.
Hvorfor du ikke bør refinansiere akkurat nå
Selv om det er mange grunner til at refinansiering nå kan være en god idé, er det også flere mulige negative konsekvenser å vurdere. Kredittpoengene dine kan slå et slag. Refinansiering innebærer et hardt trekk på kreditt og innsending av inntektsdokumentasjon, advarer Shin.
Og bare fordi prisene er lave, garanterer du ikke at du kvalifiserer for dem. De beste prisene går til de som har best kreditt, forklarer Warburg Arlene Reed .
Faktisk er det mulig at du ikke engang kvalifiserer for refinansiering i det hele tatt. Hvis din økonomiske situasjon har endret seg negativt, som kan omfatte lønnskutt, lavere kredittpoeng, tap av eiendeler eller økning i gjeld - bortsett fra ditt nåværende boliglån - er refinansiering kanskje ikke et alternativ, sier Shin. Dette er spesielt viktig å huske på da oppsigelser og andre økonomiske treff truer på grunn av viruset.
hva betyr 555 i tekstmelding
Du vil også vurdere hvilken type lån du har. For folk som har mindre lån som ikke kvalifiserer som jumbo, har ikke rentene kommet ned nok til å virkelig rettferdiggjøre en refi, sier Kurzweil.
Kostnadene knyttet til refinansiering bør ikke ignoreres. Ifølge Reed kan sluttkostnadene på en refi være alt fra 2 til 5 prosent av hovedstolen. Kurzwell legger til at det kan ta deg alt fra to til tre år å gjøre opp forskjellen i betalinger.
Se hvor mye din nåværende långiver vil belaste deg for en refinansiering - du sparer kanskje bare 47 dollar i måneden, og det kan koste deg 3000 dollar å refinansiere, begrunner hun. Långiveren kan bare gi deg en ballpark -figur, men det burde være nok til å avgjøre om en refi er verdt prisen.
For de som er nær ved å betale ned på boliglånet sitt, er kanskje ikke refi det beste tiltaket. Dine 30 år begynner på nytt, og på sikt betaler du mer rente, spesielt hvis du er i nærheten av å betale ned på lånet ditt, sier Donovan Reynolds av Intown Coldwell Banker Residential Brokerage i Atlanta. I så fall anbefaler jeg ikke refinansiering hvis du er i nærheten av å betale ned ditt eksisterende hjem.
Vurder å holde tilbake på refinansiering også, hvis du ikke er i det på lang sikt. Hvis du planlegger å selge i løpet av et eller to år, er det kanskje ikke fornuftig å refinansiere på grunn av gebyrer som långiveren krever, sier Julie Upton , en eiendomsmegler ved Compass i Bay Area. I stedet anbefaler Upton at huseiere først søker om lån. Det ville bety ingen langvarig søknadsprosess, og det ville bare være en liten søknadsavgift for å få ditt nåværende boliglån omarbeidet med de nye, lavere boliglånsrentene.
Uansett er det verdt å se godt på boliglånet ditt og din økonomiske helse i disse vanskelige tider.
