Stigende studiekostnader for høyskoler har etterlatt mange, spesielt tusenårene, med mye studielånegjeld. I gjennomsnitt er de $ 34 504 i hullet, ifølge a studie fra kredittkontoret Experian . Ikke bare gjør tilbakebetaling av studielån det vanskelig for denne generasjonen å spare penger for nedbetaling på et hjem, men utestående lån påvirker gjeld-til-inntekt-forholdet-en viktig faktor långivere vurderer når de godkjenner lån. Resultatet? Omtrent 83 prosent av ikke-huseiere nevner studielånegjeld som den faktoren som holder dem tilbake fra å kjøpe boliger Nasjonal forening for eiendomsmeglere .
Men det er mulig å kjøpe bolig med studielån, sier eksperter. Beviset er også i tallene: Omtrent 40 prosent av førstegangskjøpere har studielånegjeld, ifølge NAR-studien. Selv om gjelden gjør det vanskelig å overgå fra leietaker til huseier, er det faktisk mulig.
Gjeld av noe slag kan påvirke din evne til å kjøpe bolig, men studielånegjeld er spesielt vanskelig fordi mange låntakere har tilbakebetalingsordninger som kan forlenge betalinger i opptil 20 år, eller enda mer, sier Brittney Castro, en sertifisert finansplanlegger med Som og Turbo . Betydning, låntakere kan ikke bare vente med å kjøpe et hjem til de er gjeldsløse, fordi studielånbetalingene er så langvarige.
Fremover tips om hvordan du kan kjøpe bolig med studielånegjeld fra både finansielle rådgivere og de som har gjort det før.
Bli realistisk om budsjettet
Ikke vent på at en utlåner eller eiendomsmegler skal fortelle deg hva du har råd til, bruk i stedet budsjettet til å fungere som en referanse for det som er realistisk og oppnåelig for din egen økonomiske situasjon, sier Castro, også administrerende direktør i Finansielt Wise Inc. , et Los Angeles-basert finansielt planleggingsfirma. Du kan bruke en online boliglånskalkulator for å hjelpe deg med å estimere din potensielle månedlige betaling og se på hvordan det vil påvirke økonomien din. En personlig økonomi -app som Som , som vil hjelpe deg med å sette og holde deg til budsjettet, sier hun.
Det kan være fristende å tenke at hvis du betaler $ 1500 i husleie, kan du ha råd til et boliglån på $ 1500. Men Shannon Clark, en personlig økonomitrener , advarer mot dette. Hun og mannen hennes hadde $ 60 000 i studielån da de tok på et boliglån på 300 000 dollar i Seattle, Washington, og sier at det nesten gjorde oss konkurs i den store resesjonen.
Vurder hva leieprisene er i ditt område sammenlignet med kostnaden for boliglån, skatter, forsikring, HOA -avgifter og vedlikehold, sier hun. Hvis du plutselig ikke kunne betale boliglånet, ville du kunne leie ut huset ditt for å dekke betalingen? Hvis svaret er 'nei', tenk deg om to ganger før du kjøper. Å leie kan faktisk være billigere for deg uansett.
Clark, og mange andre finanseksperter, sier at du bør ha et nødfond på seks måneder spart, så du vil ikke helt tømme sparepengene dine på en forskuddsbetaling.
Sett inn studielånet ditt i et forskuddsfond under COVID-19
På grunn av COVID-19 har den føderale regjeringen midlertidig stanset studielånets renter og betalinger i seks måneder føderale studielån . Dette kan være et flott tidspunkt å bruke betalingene du foretok for å spare for en forskuddsbetaling, sier Castro. Sørg for at du kan begynne å tilbakebetale studielånene dine når de forfaller igjen, ettersom en mistet betaling kan gi deg kreditten.
Vurder å refinansiere studielånene dine
Selv om kredittpoengene dine kan hjelpe deg med å utnytte en bedre rente, er din gjeld i forhold til inntekt (eller DTI) vil avgjøre om du i det hele tatt kan kvalifisere for boliglån. Din gjeld-til-inntekt-forhold (DTI) må være minst 43 prosent eller lavere, noe som betyr at de totale månedlige forpliktelsene dine ikke bør overstige 43 prosent av bruttoinntekten din, som er din inntekt før lønnstrekk. Å få dette forholdet enda lavere kan resultere i lavere renter.
Studielån er en viktig faktor i DTI -forholdet ditt, forklarer Travis Hornsby, CFA og grunnlegger av Studentlåneplanlegger , en organisasjon som gir folk strategier for å betale ned på studielån.
Avhengig av din situasjon kan refinansiering av studielån redusere den månedlige studielånet ditt og bidra til å forbedre DTI -forholdet, sier han.
Du vil ha den beste posisjonen til refinansier studielån hvis du har en kreditt score på de høye 600 -tallet og en jevn inntekt.
Betal ned saldoen på lånet
Selv om du kanskje kan kvalifisere deg til et hjem med en DTI på 43 prosent eller lavere, sier mange finansielle rådgivere til kundene at de ikke bør kjøpe hvis deres DTI overstiger 38 prosent, sier Patrick Boyaggi, administrerende direktør i boliglånsmarkedet. Eier opp . Selv om det er økonomiske fordeler med å kjøpe et hjem, som å bygge egenkapital, er det ikke det riktige valget for alle, advarer Boyaggi, og du kan være i en bedre posisjon når du har eliminert noe av gjelden din.
Ta deg tid til å betale ned de små lånesaldoene eller annen gjeld før du tar på deg den større gjelden for å kjøpe et hus, anbefaler Castro. Et lavere gjeldsbeløp, før du kjøper, kan bety en økning i kredittpoengene dine og hjelpe deg med å kvalifisere deg til den beste renten på boliglån, sier hun.
Ideelt sett, for å gi deg den beste kredittpoengene, din bruk av kredittkort holder seg under 30 prosent.
Gjør noen kompromisser
Selv om alles budsjett er annerledes, anbefaler du Brittany Hovsepian at hvis du ønsker å bli huseier, må du ta store billån for en dyr bil eller sette opp kredittkortgjeld etter at du er uteksaminert. Hun og mannen hadde studielån på til sammen 36 000 dollar da de kjøpte sitt første hjem for 136 000 dollar i 2016 like utenfor Oklahoma City.
Hovsepian, nå en eiendomsinvestor hos Ekspertens boligkjøpere , anbefaler også å senke forventningene dine til startstedet ditt og holde deg til å se på boliger innenfor din prisklasse.
Du må kanskje også se på å kjøpe i rimeligere markeder, siden studielånegjeld vil gjøre det vanskelig å spare for en forskuddsbetaling, sier Holden Lewis, bolig- og boliglånsekspert hos NerdWallet .
Til syvende og sist må du kanskje flytte til et rimeligere sted, for eksempel Dallas i stedet for Los Angeles, sier Lewis.
FHA-lån, et populært program for førstegangskjøpere, lar deg foreta nedbetalinger så lave som 3,5 prosent. Med en forskuddsbetaling på 7 915 dollar kan du komme inn i et hjem i Dallas, hvor median boligpris er $ 226.145 , ifølge Zillow. Men i Los Angeles, hvor median boligpris er $ 752 508 , trenger du en nedbetaling på 26 337 dollar.
Så selv om studielån absolutt er en beryktet hindring for huseier, er det fortsatt mulig å ha boliglån mens du betaler ut utdannelsen din.
