Du vil ofte høre begrepet andre boliglån komme opp når du ser en film eller et TV -program når en karakter ikke har en god økonomisk status. De måtte ta et nytt boliglån på huset sitt, en sladderaktig karakter vil hviske og beskrive hvordan frenemien deres har falt på dårlige tider. Men andre boliglån får en dårlig rap - selv om de er risikable, er de ofte et flott verktøy for å løse økonomiske problemer eller til og med klokt komme videre.
Andre boliglån definisjon:
Før vi går i dybden med et andre boliglån, la oss komme på samme side med hva det er. Det første boliglånet ditt er et lån som hjelper deg med å finansiere kjøp av et hus, slik at du ikke trenger å sette opp hundretusenvis av dollar på en gang (for la oss være ekte: Hvem har den typen penger?)
Men et annet boliglån lar deg i hovedsak låne penger fra boligens egenkapital. Egenkapital er den ufinansierte delen av husets verdi, så i hovedsak gjør du pengene du har betalt til hjemmet ditt brukbart for andre ting. La oss si at huset ditt er verdt $ 250 000 i dag, og du skylder $ 150 000, sier Holden Lewis, NerdWallet 'S boliglån spesialist. Trekk gjelden fra boligverdien, og det er egenkapitalen din: $ 100.000. Boligens egenkapital kan vokse og krympe utenfor boliglånsbetalingen: Verdien fra et sterkt eiendomsmarked eller forbedringer du har gjort, kan oversette til økt egenkapital. Når det er sagt, kan du også miste egenkapital hvis hjemmet ditt svekker seg i verdi eller boligmarkedet krasjer.
Imidlertid kan du ikke alltid bare ta ut all egenkapitalen i hjemmet ditt: De fleste boliglånegivere vil beholde den totale gjelden (for begge boliglån) til 80 prosent av boligens verdi, eller noen ganger 90 prosent, forklarer Lewis, så i [dette] eksemplet er hjemmet verdt $ 250 000, og 80 prosent av det er $ 200 000. Hvis du skylder $ 150 000 på hovedlånet, gir det deg opptil $ 50 000 du kan låne.
På samme måte som ditt første boliglån, holdes huset ditt som sikkerhet for ditt andre boliglån. Hvis du misligholder ditt boliglån, har banken fullmakt til å ta hjemmet ditt som tilbakebetaling.
Hvorfor ta et nytt boliglån:
Ok, nå som du forstår hva et andre boliglån faktisk er, la oss gå nærmere inn på hvorfor du vil ha et. I noen tilfeller kan du ha aggressivt betalt ned boliglånet ditt å spare på rentebetalinger, og ønsker å frigjøre noen midler til bruk i nødstilfeller. Du vil kanskje også gjøre en stor renovering for å øke egenkapitalen, men igjen, ikke ha penger til rådighet for det. I noen situasjoner kan det også være fornuftig å bruke egenkapitalen til å konsolidere gjeld (også betalt flere gjeld med høye renter med ett stort lån med mindre rente), betale for utdanning eller til og med store medisinske regninger. For andre er det å legge til et nytt boliglån den beste måten å ha råd til et hjem uten 20 prosent forskuddsbetaling.
Typer andre boliglån:
Hvis det ikke var forvirrende nok at det er første og andre boliglån, er det faktisk to dominerende typer andre boliglån: Et boliglån og en egenkapitalgrense (HELOC). La oss snakke om forskjellene:
Boliglån:
Et boliglånslån er et engangslån som gir et engangsbeløp du kan bruke til det du vil. Med den lånetypen vil du tilbakebetale lånet gradvis over tid. Boliglån har vanligvis en fast rente og låneperiode, og du betaler det samme beløpet hver måned. I hovedsak fungerer de akkurat som ditt første boliglån, men de har vanligvis en høyere rente enn ditt første boliglån siden du legger til litt mer risiko for hjemmefinansieringen din, sier Patrick Boyaggi, administrerende direktør i rategravity.com , sier.
Hjem egenkapital kredittgrense:
En hjemmekredittgrense (HELOC) er vel, hjemmets egenkapital ble til en kredittgrense. Hvem din utlåner er, vil sette en maksimal lånegrense, og du kan låne hvor mye som helst til du har nådd maksimum. Du kan også ha en HELOC og aldri bruke den, men den er der hvis du trenger den. Det er derfor kredittlinjer ofte sammenlignes med kredittkort - og de har vanligvis lavere renter enn plasten din gjør. De amortiserer heller ikke, som et boliglån. Imidlertid kommer HELOCs med justerbare priser, slik at månedlige betalinger kan stige eller falle, avhengig av føderale reservesatser.
Nå som du forstår hva en HELOC er, her er en doozy: Hvis du er veldig nær ved å betale ned på boliglånet ditt og vil trekke fra mer renter (hvis du husker at siden boliglån blir amortisert, betaler du mer renter på forhånd 30 år) kan du ta et andre boliglån i form av et HELOC, betale ned boliglånet ditt og deretter bruke HELOC som ditt første boliglån og trekke DENNE renter. (Hvis du er forvirret av dette konseptet, er du sannsynligvis ikke klar til å gjøre det helt ennå.)
Andre boliglån for første gang boligkjøpere eller sparegrislån:
Ok, ok, ok, så selv om det kan ha vært forvirrende, er det det som kan gjelde for deg: Selv om det høres kontraintuitivt ut, er mangeårige huseiere som ønsker å bruke egenkapital ikke de eneste med andre boliglån. Førstegangskjøpere kan velge å ta to boliglån samtidig hvis de ikke har råd til 20 prosent forskuddsbetaling uten å ta på seg PMI. Disse blir ofte referert til som piggyback -lån. Disse er vanligvis gitt som 80/10/10 eller 80/5/15 lån. Dette betyr at de låner 80 prosent av boligbeløpet i et første boliglån med en fast rente, 10 eller 5 prosent av boligverdien i et andre boliglån med en annen, høyere fast rente, og leverer 10 eller 15 prosent som egenkapital gjennom en forskuddsbetaling.
I noen tilfeller kan dette fungere som det beste økonomiske alternativet for noen. Siden banker anser lån over 80 prosent av boligverdien som lån med høyere risiko, kommer de ofte med en høyere rente og krever PMI i motsetning til de med 20 prosent nedbetalinger eller høyere. Andre boliglån kan bidra til å senke denne renten og bli kvitt PMI ved å bryte opp det store lånet: I stedet for å låne mye penger med veldig høy rente, får noen et første boliglån innenfor de samsvarende lånebeløpene (hvilke byråer som Fannie Mae og Freddie Mac satt) og deretter et andre boliglån for å dekke de resterende lånekostnadene. Det er ikke uvanlig at de samlede betalingene er mindre enn et enkelt lån med boliglånsforsikring, sier Boyaggi. I tillegg er renter på det andre lånet for øyeblikket fradragsberettiget (med forbehold om rentefradrag), men det er ikke boliglånsforsikringsbetalinger.
Risikoer:
Når det gjelder den andre boliglånsprosessen - uansett hva du bruker den til - er det av største viktighet å huske at du bokstavelig talt setter hjemmet ditt på spill. I tillegg må du huske at du må betale en rekke kostnader for takst, kredittsjekk, etc. Hvis det er noen reell frykt for at du ikke vil kunne betale ned et annet boliglån, er det ikke det riktige lånet for deg .
Tenk i tillegg over hvorfor du vil ha en. Hvis du vil kjøpe en ny Tesla, er nok et andre boliglån ikke veien å gå. I stedet er de best å bruke til å forbedre finansiell stilling (konsolidere gjeld eller forbedre egenkapital) i stedet for å skape nye økonomiske problemer.
Og selvfølgelig, ikke baser dine økonomiske beslutninger på denne artikkelen: Det beste rådet når det gjelder å vurdere om et annet boliglån er riktig for deg, er å snakke med en anerkjent låneansvarlig. Selv om vi ønsker å gi deg all informasjon vi kan, er deres profesjonelle mening viktigst. Det er også en god idé å snakke med skatteforberederen før du begynner å ta fradrag hvis du tar (eller planlegger å ta) et andre boliglån.
På slutten av dagen kan et nytt boliglån være et ideelt alternativ for noen mennesker. Bare sørg for å ta en beregnet, utdannet og profesjonelt informert beslutning før du skriver under på den stiplede linjen.
